التداول بالهامش وكيفية استخدامه

Leverage trading guide

يعتبر التداول بالهامش أحد أهم المزايا التي يحصل عليها المتداول عند تداوله على الفوركس والعقود مقابل الفروقات، حيث يمكن للمتداول الاستفادة من الرافعة المالية التي توفرها له شركة الاستثمار / شركة الوساطة المالية للتداول بمبالغ أكبر بكثير من قيمة رأس المال الذي يقوم باستثماره وبالتالي تعظيم أرباحه.

الهامش:

ويعرّف الهامش على أنه قيمة المبلغ الذي يجب أن يتوفر في حساب المتداول كنسبة مئوية من اجمالي قيمة الصفقات التي يقوم المتداول بتنفيذها على هذا الحساب.

الرافعة المالية:

كما يتم تعريف الرافعة المالية على أنها المبالغ التي يمكن للمتداول التداول عليها كأضعاف لقيمة الهامش المتوفر في حساب المتداول، حيث تكتب كنسبة 1:××× حيث يكون ××× هو المبلغ الذي يمكن للمتداول التداول عليه مقابل 1 وحدة من قيمة الاداة المالية التي يقوم بالتداول عليها.

مثال:

تقدم شركة آفاتريد رافعة مالية تصل حتى 400:1 على العملات الأجنبية الرئيسية وبالتالي فإن المتداول الذي يملك حساب تداول مع شركة آفاتريد بقيمة 1000 دولار يمكنه التداول على 400,000 دولار.

وإذا أراد هذا المتداول الدخول في صفقة بقيمة 100,000 دولار على زوج الدولار مقابل الين الياباني على سبيل المثال بقيمة 1 لوت (1 عقد) فإن الهامش المطلوب للدخول في هذه الصفقة هو 250 دولار (100,000 / 400).

ويعتبر الهامش هنا بمثابة تأمين يقوم الوسيط باحتجازه لتغطية أي خسائر قد يتكبدها المتداول ويتم تحريره عند اغلاق المتداول للصفقة حيث تضاف أي أرباح أو يتم خصم أي خسائر في الصفقة إلى رصيد المتداول.

وللتوضيح: بالعودة إلى المثال أعلاه،

  • لنفترض أن المتداول قام بالدخول في صفقة شراء على زوج الدولار مقابل الين الياباني بعقد واحد (100,000 دولار) على سعر 101.50.
  • سيتم حجز مبلغ 250 دولار كهامش مطلوب لهذه الصفقة من رصيد المتداول
  • وبذلك يكون رصيد المتداول هو 1,000 دولار
  • والهامش المحجوز هو 250 دولار والهامش المتاح هو 750 دولار.
  • في حال ارتفع السعر ليصل إلى 101.80 وقام المتداول بإغلاق الصفقة على هذا السعر فإن المتداول يكون قد حقق مبلغ 295 دولار يتم اضافتها إلى رصيد المتداول فيصبح الرصيد هو 1,295 دولار ويصبح الهامش المطلوب هو صفر والهامش المتاح يصبح 1,295 دولار (295+1,000).
  • في حال انخفض السعر إلى 101.30 وقرر المتداول إغلاق الصفقة بخسارة، فإن المتداول يكون بذلك قد تكبد خسارة بمبلغ 197 دولار يتم خصمها من رصيد المتداول فيصبح رصيده بذلك 803 دولار والهامش المطلوب صفر والهامش المتاح 803 (197-1,000).

المطالبة بالهامش ومستوى الهامش:

في حال عدم رغبة المتداول بإغلاق الصفقة بخسارة فإن الخسارة في هذه الحالة تكون غير محققة ويمكن للمتداول متابعة أرباحه وخسائره بشكل فوري بناء على الأسعار الحالية في السوق من خلال منصة التداول التي تقدمها آفاتريد حيث تظهر الخسائر والأرباح غير المحققة (الأرباح والخسائر العائمة) لكل صفقة بالإضافة إلى الاجمالي لكافة الأرباح والخسائر غير المحققة، كما يمكنه متابعة التغير في الرصيد السوقي بناء على التقييم الفوري للصفقات على أسعار السوق الحالية وهو الذي يكون عادة الأهم للمتابعة من قبل المتداول حيث لا يجب أن يهبط الرصيد السوقي إلى ما دون مستوى معين للحفاظ على بقاء الصفقات مفتوحة.

ويتم تحديد مستوى حد ادنى للرصيد السوقي والذي يسمى بمستوى المطالبة بالهامش حيث أن هبوط الرصيد السوقي إلى ما دون مستوى المطالبة بالهامش يستوجب على المتداول القيام بايداع لمبالغ اضافية لتعزيز رصيده السوقي أو القيام بإغلاق بعض المراكز لتحرير المزيد من الهامش لاستخدامه في الصفقات المفتوحة أو في حال عدم قيامه بأي من الخطوات أعلاه، فإن النظام سيقوم بإغلاق المراكز على أسعار السوق المتاحة في تلك اللحظة.

ويعتبر مستوى المطالبة بالهامش عبارة عن مستوى الرصيد السوقي كنسبة مئوية من الهامش المطلوب للصفقات المفتوحة على الحساب.

أدارة مخاطر التداول بالهامش:

كما نرى من المثال أعلاه، فإن التداول بالهامش يعتبر سلاح ذو حدين حيث أنه يمكن للمتداول تعظيم أرباحه من خلال التداول على أضعاف رأس المال المستثمر، ولكن في الوقت نفسه يزيد من المخاطر حيث أن الخسارة أيضا يمكن أن تكون كبيرة عند التداول على مبالغ كبيرة وهنا يكون على المتداول اتباع آلية مناسبة لإدارة المخاطر للسيطرة على هذه المخاطر مع استمراره بالاستفادة من الرافعة المالية التي يوفرها له نظام التداول بالهامش.

ويمكن أن يقوم المتداول بإدارة المخاطر من خلال وضع أوامر ايقاف خسارة حتى لا يتعرض لخسائر كبيرة في حالة تحركات السوق المفاجئة.

حيث يمكن للمتداول وضع أوامر ايقاف خسارة في مستويات تسبق مرحلة المطالبة بالهامش وبذلك يمكنه التخفيف من المراكز المفتوحة على الحساب في حالة تحركات السوق السريعة وتفادي الاغلاق الاجباري لكافة الصفقات.

كما يمكنه استخدام أمر دخول بإيقاف من أجل التحوط في حال هبوط السعر ودون أن يضطر إلى إغلاق المركز، حيث يمكنه لاحقا اغلاق مركز التحوط عند زوال الخطر أو قيامه بإيداع اضافي والاستمرار بمركزه السابق.

مزايا التداول بالهامش مع آفاتريد:

تقدم آفاتريد مزايا عديدة للتداول بالهامش للمتداولين وذلك من خلال منصات تداول متعددة توفر لهم القدرة للاستفادة من رافعة مالية تصل إلى 400:1 للتداول على عدد كبير من الادوات المالية المختلفة سواء العملات الأجنبية "الفوركس" أو العقود مقابل الفروقات على الأسهم والمؤشرات والمعادن والطاقة (الذهب والفضة والبلاتين والنفط وغيرها) في الوقت نفسه الذي يمكنهم الاستفادة من أدوات التداول المختلفة سواء أدوات التحليل الفني المتقدمة أو القدرة على استخدام التداول اللوغاريثمي باستخدام استراتيجيات برمجية (اكسبرت - سكربت) للتداول الآلي والتمتع بالتداول بدون عمولات وعلى حسابات خالية من الفوائد بفروق أسعار تنافسية.

وبذلك يكون بإمكان المتداول الوصول إلى الأسواق العالمية والتداول بأضعاف رأس ماله المستثمر وإدارة مخاطر التداول من خلال وسيط موثوق ورائد ويعمل بترخيص ورقابة عالية، مما يوفر بيئة تداول قوية وفعالة وآمنة للتداول براحة بال وسهولة واحترافية.