- تداول
- أسواق
- منصات وأدوات
- تعلم
- من نحن
هل تتساءل ما الذي يشكل المشهد المالي الحديث؟
اكتشف كيفية عمل الأسهم، الحصص والسندات.
تأسست عام 2006
8.7 مليون مستخدم
أسواق متعددة
سوق الأسهم هو مكان حيث يمكن شراء وبيع أسهم الشركات المملوكة للقطاع العام إما خارج البورصة (OTC) أو من خلال البورصات المركزية. سوق الأسهم ، كما هو معروف من قبل ، قد أثبت نفسه كاقتصاد السوق الحرة ، من حيث أنه يوفر للشركات القدرة على الوصول إلى رأس المال في مقابل تقديم جزء من الأطراف الخارجية المهتمة في ملكية الشركة. بينما تداول الفوركس يدور حول صرف العملات الأجنبية.
يوفر سوق الأسهم الفرصة للمستثمرين لزيادة دخلهم دون المخاطرة العالية للدخول في أعمالهم الخاصة مع ارتفاع النفقات العامة وتكاليف بدء التشغيل. من ناحية أخرى ، ساعد بيع الأسهم الشركات نفسها على التوسع بشكل كبير. عندما تشتري أسهم شركة ، يرتبط ذلك بشكل عام بزيادة قيمة الشركة. لذلك ، يمكن أن يكون التداول في أسواق الأسهم أو الأسهم مربحًا لكل من المستثمر والمالك.
هناك خطر سلبي مهما كان صغيرا أو كبيرا اعتمادا على كمية الأسهم المشتراة ، يمكن للمرء أن يخسر المال في بيئة التداول. إذا خسر متداولو الأسهم من الشركة ، فإن التجارة كذلك. إذا قرر بيع أسهمه عندما تكون القيمة أقل، فسيبيع بخسارة.
هناك قطاعات مختلفة من سوق الأوراق المالية للنظر فيها عند الدخول في شراء أو مصلحة في أسهم شركة عامة معينة.
يمكن تقسيم سوق الأسهم إلى قسمين: السوق الأساسي والسوق الثانوي.
السوق الأولية هي عندما يتم إنشاء أو إصدار أوراق مالية جديدة، ثم تصبح متاحة للتداول من قبل الأفراد والمؤسسات. هنا، يتم إصدار الأوراق المالية مباشرة من قبل الشركة التي تسعى إلى زيادة رأس المال لتمويل أهدافها وطموحاتها طويلة المدى. الطريقة الأكثر شيوعًا لتفاعل الشركات في السوق الأولية هي من خلال الاكتتاب العام (الطرح العام الأولي) حيث يتم إدراج الأسهم لأول مرة للتداول في السوق. يمكن للشركات أيضًا المشاركة في السوق الأولية من خلال إصدار حقوق (جمع الأموال من خلال المساهمين الحاليين) أو التخصيص التفضيلي (إصدار أسهم لعدد قليل من المساهمين بسعر محدد مسبقًا).
بعد الطرح الأولي في السوق الأولية، تتم جميع عمليات التداول اللاحقة للأوراق المالية في السوق الثانوية بين المستثمرين، مع عدم مشاركة الشركة الأساسية. يتم تسهيل الصفقات عن طريق البورصات أو عن طريق الوسطاء الذين يعملون كوسطاء.
سوق OTC ، المعروف أيضًا في التداول خارج البورصة ، هو خيار للمستثمرين للمشاركة في شراء وبيع الأسهم من سوق لامركزي. اللامركزية هي المكان الذي تتم فيه معاملة الشراء أو البيع بين طرفين ، مثل التاجر والوسيط. تتم المعاملات بشكل عام إلكترونياً إما عبر الهاتف أو عبر البريد الإلكتروني أو عبر منصة تداول ، عادةً مع وسيط أون لاين وليس من خلال البورصة المحلية. عادةً ما يكون سوق التداول خارج البورصة مخصصًا للأسهم وأسعار الأسهم غير المدرجة عادةً في البورصة.
هناك العديد من الأسباب التي قد تجعل الشركة ترغب في الإدراج في البورصة. إن زيادة رأس المال هو الدافع الأساسي، ولكن الشركات التي يتم إدراجها تحقق العديد من الفوائد. يمنح طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام دعاية ضخمة يمكن أن تفتح المزيد من الفرص التجارية. يمكن للشركة أن تحظى باهتمام مجموعات متنوعة من المستثمرين بدءًا من المستثمرين المؤسسيين إلى المستثمرين الأجانب. يؤدي هذا بطبيعة الحال إلى زيادة قيمة العلامة التجارية أيضًا. هناك أيضًا مكانة كونها شركة مدرجة في أحد أفضل البورصات، بالإضافة إلى القدرة على جذب أفضل المواهب من خلال تقديم الامتيازات المرغوبة، مثل خيارات الأسهم.
تختلف عملية إدراج الشركة من بورصة إلى أخرى. ولكن سيبدأ الأمر عادةً بتقديم التسجيل لدى هيئة تنظيمية ذات صلة، مثل هيئة الأوراق المالية (SEC) في الولايات المتحدة. ستقوم الشركة بذلك إذا كانت تستوفي شروط البورصة الأساسية التي ترغب في الإدراج فيها، مثل بورصة نيويورك أو ناسداك. وستكون الخطوة التالية هي توظيف متعهد تغطية، وهو بنك استثماري أو شركة خدمات مالية كبرى، لإدارة بيع الأسهم.
يعمل الضامن كجسر يربط الشركة الأساسية بالمستثمرين بالإضافة إلى كونه مقيمًا للمخاطر. إن الضامن هو الذي سيكون مسؤولاً عن صياغة نشرة الإصدار، وهي وثيقة ستحاول جذب المستثمرين للاستثمار في الشركة الأساسية. الإدراج في سوق الأوراق المالية يأتي أيضًا مع بعض الجوانب السلبية. في البداية، تعتبر عملية الإدراج في سوق الأوراق المالية مكلفة وتستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب عمالة مكثفة.
كذلك، فإن طرح الشركة للاكتتاب العام يعني حرفيًا أن تصبح الشركة ملكية عامة. هناك تدقيق متزايد ومطالبات بالمساءلة من قبل الجمهور والهيئة التنظيمية لأسواق رأس المال ذات الصلة. بالنسبة للمؤسسين وغيرهم من المستثمرين الأوائل، هناك خطر انخفاض قيمة الأسهم وكذلك تخفيف الأسهم. إن الضامن (المكتتبين) هو الذي يحدد سعر الاكتتاب العام من خلال مراعاة عوامل مثل الطلب على السهم وآفاق النمو ونموذج أعمال الشركة وما يعادلها في الصناعة السابقة.
بعد طرح الشركة للاكتتاب العام، يتم تحديد سعر السهم من خلال قوى العرض والطلب في السوق. هناك عوامل مختلفة ومتنوعة تؤثر على أسعار الأسهم بما في ذلك العوامل الأساسية، مثل الإيرادات والأرباح للسهم الواحد؛ العوامل الفنية، مثل التضخم وأداء الصناعة والسيولة والاتجاهات؛ والعوامل العاطفية مثل نشاط مضاربات المستثمرين وكذلك رد الفعل على النشرات الإخبارية والأحداث السياسية والاقتصادية.
تُعرف أيضًا باسم البورصة، وهي مكان يتم فيه شراء وبيع الأوراق المالية، مثل الأسهم. وهو أيضًا مكان يوفر تسهيلات لإصدار واسترداد الأدوات المالية، بما في ذلك مدفوعات الدخل وأرباح الأسهم.بالإضافة إلى الأسهم، تدرج أسواق الأوراق المالية أصولًا أخرى، مثل السندات وصناديق الوحدات والمشتقات، بالإضافة إلى المنتجات الاستثمارية المجمعة مثل الصناديق المتداولة في البورصة ومؤشرات سوق الأوراق المالية.
في معظم الحالات، ستستخدم الشركات أسواق الأوراق المالية المحلية الخاصة بها كمنصة للاكتتاب العام. فيما يلي بعض البورصات الرئيسية حول العالم، والتي تتوفر أصولها أيضًا للتداول في AvaTrade.
| بورصة نيويورك | New York, United States of America | Dow Jones Industrial Average S&P 500 |
| ناسداك | New York, United States of America | Nasdaq 100 |
| بورصة لندن | London, England | UK100 FTSE 250 Index FTSE 350 Index FTSE SmallCap Index FTSE All-Share Index |
| بورصة إيطاليا | Milan, Italy | ITALY_40 FTSE Italia All-Share FTSE Italia Mid Cap FTSE Italia Small Cap FTSE AIM Italia |
| بورصة اليابان | Tokyo, Japan | Nikkei 225 |
| هونج كونج | Central, Hong Kong | Hang Seng Index |
| بورصة فرانكفورت | Frankfurt, Hesse, Germany | DAX DAXplus CDAX DivDAX LDAX EuroStoxx 50 MDAX |
| بورصة شانغهاي | Shanghai, China | SSE 50 Index SSE 180 Index SSE 380 Index SSE Composite Index |
| يورونكست | Amsterdam, Netherlands | CAC 40 PSI 20 |
هناك استراتيجيتان أساسيتان عند الاستثمار في الأسهم: استثمار القيمة والاستثمار في النمو. تكمل الاستراتيجيتان بعضهما البعض وتطبيقهما على الأسهم الفردية يمكن أن يساعد المستثمرين في الحفاظ على محفظة متوازنة.
هذه إستراتيجية استثمار بسيطة ، حيث يتم تداول بعض الأسهم المختارة بمبلغ أقل من قيمتها المتأصلة. هذه الأنواع من المستثمرين (المستثمرون ذوو القيمة) يبحثون بنشاط عن الأسهم بأقل من قيمتها حيث يعتقدون أنهم سيرون عوائد على هذه القوائم. لا يتطلب هذا النوع من الاستثمار أن يكون لديك خلفية في مجال التمويل ، ومع ذلك ، فمن المستحسن فهم التداول والمعرفة المالية الأساسية عند الدخول في أي تداول أو شراء الأسهم.
يتضمن الاستثمار في النمو تحديد أسهم الشركات التي حققت أداءً رائعًا في الماضي القريب ومن المتوقع أن تنمو بشكل أسرع من الشركات الأخرى. يمكن أن يكون النمو من حيث الإيرادات أو التدفق النقدي أو الربح.ومن المهم أن نلاحظ أن هذا النمو متوقع، ولكنه غير مضمون. تتمتع أسهم النمو بسقف أعلى من حيث ارتفاع الأسعار، ولكنها بطبيعة الحال أكثر خطورة وأكثر تقلبا.
يتم تعريف نسبة P / E كما هو معروف باختصار ، كمقياس للشركة على سعر سهمها الحالي نسبة إلى أرباحها لكل سهم.
هذه هي الطريقة التي يحسبون بها نسبة السعر إلى الأرباح:
من خلال أخذ سعر سهم الشركة وتقسيمه على ربح السهم (EPS) = القيمة السوقية للسهم. نسبة P / E هي مبلغ بالدولار يمكن أن يتوقعه المتداول للاستثمار في شركة من أجل الحصول على دولار واحد من أرباح تلك الشركة.
أرباح الأسهم هي طريقة تكافئ بها الشركات المساهمين لامتلاكهم سهمًا في شركاتهم. يتم دفع الأرباح بشكل عام نقدًا على أساس ربع سنوي ويمكن أن تصبح دفعة ثابتة إذا كان الاستثمار الذي تم إجراؤه مثمرًا ، في حين يمكن أن يؤدي ذلك إلى تطوير فرصة أخرى في حد ذاتها لشراء أسهم إضافية.
هذا استثمار طويل الأجل مع مخاطر أقل ، حيث أن هذه الشركات بشكل عام أكثر استقرارًا من الناحية المالية وترتفع أرباح أرباح العمل الإضافي وهي ملتزمة بتوزيع أرباح الأسهم على أسهم شركاتها.
التداول المتأرجح هو أسلوب شائع لتداول الأسهم. يحاول المتداول المتأرجح تحقيق الربح من حركة السعر المتوقع حدوثها على المدى القصير إلى المتوسط.نظرًا لطبيعته قصيرة المدى، يستخدم المتداولون المتأرجحون عادةً أساليب التحليل الفني لاختيار نقاط سعر الدخول والخروج المثالية في السوق.
التداول اليومي هو أسلوب تداول يتم فيه شراء وبيع الأصول المالية، مثل الأسهم أو السلع أو المؤشرات أو العملات، في نفس اليوم.الفرق بين التداول المتأرجح والتداول اليومي هو ببساطة فترة الانتظار. عند التداول اليومي، يتم تصفية جميع المراكز التجارية بشكل صارم في نفس اليوم. لا يتم ترك أي مراكز تجارية بين عشية وضحاها.وبطبيعة الحال، يحمل التداول اليومي مستوى أعلى من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى ارتفاع تكاليف التداول بسبب حجم نشاط التداول الذي يتم خلال فترة قصيرة.
قامت AvaTrade بتبسيط تداول الأسهم للمستثمرين. هناك العديد من الأسهم المأخوذة من العديد من البورصات العالمية المتاحة للتداول. عند تداول عقود فروقات الأسهم مع AvaTrade، فإنك تتداول عقود الفروقات، مما يعني أنك تحصل على فرصة تداول حركة أسعار الأسهم الأساسية دون بالضرورة امتلاكها.
توفر AvaTrade تداولًا برافعة مالية تصل إلى 20:1 على الأسهم، ويمكن للمتداولين تعزيز نشاط التداول الخاص بهم من خلال استخدام أدوات وموارد التداول سهلة الاستخدام مثل التقويم الاقتصادي وTrading Central وAvaProtect™. AvaTrade هو أيضًا وسيط منظم عالميًا يقدم أفضل خدمات التداول من خلال العديد من منصات التداول المتقدمة.
بالإضافة إلى ذلك، تقدم AvaTrade دعمًا متعدد اللغات لضمان حصول المتداولين على الدعم والمساعدة اللازمين لأنشطتهم التجارية.
ما هو تقلب سوق الأسهم؟
جميع أشكال الاستثمار تأتي مع المخاطر. التقلب هو أحد مخاطر تداول الأسهم. يتميز التقلب بتقلبات متقلبة في الأسعار ويمكن ملاحظته بشكل خاص في الأسهم الفردية خلال الأخبار أو الأحداث مثل إعلان الأرباح. يمكن أن تزيد التقلبات من مخاطر الخسائر ولكنها عادة ما تتساوى مع مرور الوقت. وهذا يعني أن علاج التقلبات هو الاحتفاظ بالأسهم لفترة أطول وركوب كل من الصعود والهبوط في السوق.
أين يقع سوق الأوراق المالية؟
تقع الأسواق المختلفة في أماكن مختلفة، وفي بعض الحالات، لا يوجد موقع فعلي للسوق أو المؤشر. على سبيل المثال، تقع بورصة نيويورك فعليًا في مدينة نيويورك في 11 وول ستريت، ويمكنك بالفعل الذهاب إلى هناك ورؤية متداولي الأرضية. على النقيض من ذلك، فإن مؤشر ناسداك إلكتروني بالكامل، وعلى الرغم من أن مقره الرئيسي يقع في مدينة نيويورك، إلا أنه لا يوجد قاعة تداول حيث يمكنك الذهاب لرؤية شكل التداول المفتوح. تمتلك كل دولة في العالم تقريبًا سوقًا واحدة أو أكثر للأوراق المالية، ومعظمها لها مواقع فعلية ولكنها تتجه بشكل متزايد نحو التجارة الإلكترونية.
كيف يتم تحديد الأسعار في سوق الأوراق المالية؟
تعمل معظم أسواق الأسهم من خلال عملية المزاد، حيث يقدم المشترون عروضًا بالسعر الذي يرغبون في دفعه مقابل السهم، ويحدد البائعون سعر الطلب للمبلغ الذي يرغبون في البيع به. عندما يلتقي السعران، يتم إجراء التداول، ويمكن تبادل الأيدي للأسهم. في الماضي، كانت جميع هذه الصفقات تتم في أرضيات أو حفر سوق الأوراق المالية، باستخدام نظام احتجاج مفتوح حيث كان صناع السوق يصرخون، أو يصرخون بالأسعار التي يمكن شراء أو بيع الأسهم بها. وقد تطور ذلك إلى نظام مزاد إلكتروني، وهو أمر جيد لأن أسواق الأسهم اليوم تتكون من ملايين الأفراد، وجميعهم لديهم أفكارهم الخاصة حول قيمة السهم.