قوة العملة

يُعرَّف التاريخ البشري بالتنافس على الموارد القيّمة من خلال اتفاقيات التجارة والمعاهدات السياسية وجهود الاستعمار والحروب الوحشية. أما اليوم، فتُصنَع المنافسة بين الدول على الموارد من خلال استغلال قوة اقتصاداتها المحلية.

تتمثل هذه القوة بالقيمة العالمية لعملتها الوطنية في ساحة التجارة الدولية. لذا، تلعب قوة العملة دورًا محوريًا في قياس هيمنة الدولة على الاقتصاد العالمي والسياسة الدولية.

ما هي قوة العملة؟

قوة العملة هي القدرة الشرائية النسبية للعملة الوطنية عند تداولها مقابل المنتجات أو مقابل عملات أخرى. وتُقاس هذه القوة بكمية السلع والخدمات المشتراة ومجموع العملات الأجنبية المُستَلمة مقابل وحدة واحدة من العملة الوطنية.

في العادة، فإن زيادة القيمة الاقتصادية للعملة سوف تمكن من ينفقونها من شراء كميات أكبر من المنتجات، في حين سوف يتمتع كاسبوها بمزيد من التمكين المالي مع دخل أكثر قيمة.

تُحدَّد قوة العملة بتفاعل مجموعة متنوعة من العوامل المحلية والدولية، مثل العرض والطلب في أسواق الصرف الأجنبي ؛ وأسعار الفائدة التي يُصدرها البنك المركزي؛ ومعدلات التضخم والنمو في الاقتصاد المحلي؛ والميزان التجاري للدولة . وبأخذ جميع هذه العوامل في الاعتبار، يُمكن تقييم قوة العملة من خلال ثلاثة أبعاد:

• القيمة: القدرة الشرائية النسبية للسلع والخدمات مقارنة بالعملات الأجنبية
• المنفعة: أهميتها كأداة للتقييم المالي والتبادل في الاقتصادات الأجنبية
• الاحتياطي: القبول في التجارة الدولية، مما يدفع البنوك المركزية الأجنبية إلى الاحتفاظ بالاحتياطيات

مع مساهمة أنشطة الإنتاج المحلية في تعزيز اقتصاد البلاد، تشجع القوة الشرائية المرتفعة الإنفاق. كما أن زيادة العرض والطلب تُحفّز الاستيراد والتصدير، مما يُعزز حجم التجارة الدولية .

تكتسب العملة الوطنية فائدةً في الدول الشريكة تجاريًا، مما يدفع بنوكها المركزية إلى تكوين احتياطياتٍ لها. يُمكّن هذا القبول التجارة عبر التبادل المباشر للعملات دون الحاجة إلى عملةٍ أقوى كالدولار الأمريكي.

كما يُتيح ذلك مجالاً للمناورة في حال تقلب قيمة عملة شريك تجاري نتيجةً لظروف خارجية. ونتيجةً لذلك، تتعزز العملة الوطنية في أسواق المال وتزداد قيمتها في أزواج العملات الأجنبية.

يُعتبر الدولار الأمريكي حاليًا أقوى عملة في العالم. يمتلك الاقتصاد الأمريكي أكبر سوق استهلاكي، ويُعدّ العملة التجارية والاحتياطية الرئيسية حول العالم.

يُقوّم الدولار الأمريكي حوالي 60% من احتياطيات البنوك المركزية العالمية، و40% من الديون، و90% من تداولات العملات الأجنبية ، و80% من التجارة العالمية. عندما يمر العالم بأزمة، يلجأ الجميع إلى الدولار الأمريكي كملاذ من المخاطر. ومع ذلك، تقترض العديد من الدول والشركات الأجنبية بالدولار الأمريكي، وتحصل على إيرادات أو ضرائب بعملاتها المحلية، وبالتالي، فإن قوة الدولار تزيد من مخاطر التخلف عن السداد.

كيفية حساب قوة العملة؟

في الاقتصاد المحلي، تُحسب قوة العملة الوطنية بالقدرة الشرائية عند شراء السلع والخدمات المنتجة محليًا. ويستند ذلك إلى تقارير الدخل والأجور التي تكشف عن الدخل الاسمي للمواطنين.

بعد ذلك، تُعدّل قيمة الدخل الاسمي وفقًا لمعدل التضخم في الفترة المرصودة لإيجاد قيمة الدخل الحقيقية. ويمثل رقم الدخل الحقيقي القيمة الاقتصادية الحقيقية لمبلغ الدخل في ظل الظروف الاقتصادية قبل التضخم.

في أسواق الصرف الأجنبي، تُقاس قوة العملة مقارنةً بالعملات الأجنبية في أزواج العملات الأجنبية. على سبيل المثال، يتكون زوج العملات يورو/دولار أمريكي من الدولار الأمريكي واليورو، أكبر عملتين احتياطيتين في العالم.

تعكس المنافسة بينهما مدى تفضيل الاقتصاد العالمي لاقتصاداتهما وثقته بها. وتؤثر عوامل متعددة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار، بما في ذلك مناخاتهما الاقتصادية الداخلية، وأداءهما التجاري، والظروف الإقليمية.

من ناحية أخرى، عندما يتعلق الأمر بعملات الأسواق الناشئة، مثل البرازيل والصين، تُقاس قوتها مقابل إحدى عملات الاحتياطي الرئيسية. على سبيل المثال، عندما يرتفع اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي في زوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني، يزداد الاقتصاد الصيني قوةً ونفوذًا على الساحة العالمية.

هناك أيضًا مؤشرات قوة العملات التي تقيس القوة الإجمالية للعملة في الأسواق المالية العالمية. والجدير بالذكر أن مؤشر الدولار الأمريكي (“ديكسي”) هو أشهر مقياس لقوة العملات، وله صندوق متداول مشتقات قابل للتداول في بورصة إنتركونتيننتال (ICE: DXY).

يقارن مؤشر الدولار الأمريكي قوة الدولار الأمريكي مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة. ويحسب متوسط ​​السعر المرجح لأزواج عملات الدولار الأمريكي مع اليورو، والجنيه الإسترليني، والين الياباني، والدولار الكندي، والكرونة السويدية، والفرنك السويسري. يُعد اليورو أقوى عملة في مؤشر ديكسي بنسبة 57%، بينما يُعد الفرنك السويسري أضعفها بنسبة 3.7% فقط.

قوة العملة كمؤشر اقتصادي

يمكن أن تؤثر قوة العملة الوطنية على الاقتصاد المحلي للبلاد وأنشطة التجارة الدولية بطرق مختلفة. وكمؤشر متأخر ، قد تختلف آثار ارتفاع قيمة العملة أو انخفاضها تبعًا للظروف الاقتصادية والسياسات الاقتصادية .

الاقتصاد المحلي

قوة العملة في الاقتصاد المحلي تُشير إلى قدرتها الشرائية على السلع والخدمات المنتجة محليًا. عندما يكون الاقتصاد راكدًا، يُمكن للبنك المركزي خفض أسعار الفائدة للحد من قوة العملة.

يُسرّع انخفاض تكاليف الاقتراض وتيرة الإنتاج، وينمو الناتج المحلي الإجمالي . ويؤدي ارتفاع دخل وأجور المواطنين إلى زيادة الإنفاق والطلب الاستهلاكي، مما يؤدي إلى تضخم أسعار المستهلك، ويسمح للشركات بتحقيق أرباح أعلى . كما يُسهم التحفيز التوسعي للنشاط الاقتصادي المحلي في تعزيز قوة العملة بشكل طبيعي.

مع ذلك، قد يؤدي استمرار ارتفاع قيمة العملة إلى ارتفاع تكلفة المعيشة فوق المستويات المعقولة. وسترتفع مطالب الرواتب تبعًا لذلك، ولن تتمكن الشركات من الحفاظ على ربحيتها في ظل ارتفاع الأجور وتكاليف التوسع في آنٍ واحد.

ستبدأ عمليات تسريح العمال، مما سيؤدي إلى ارتفاع معدلات البطالة ، مما يُسبب ركودًا تضخميًا في الاقتصاد مع ارتفاع التضخم والبطالة. سيمنع البنك المركزي هذا من خلال إبطاء الاقتصاد برفع أسعار الفائدة، مما سيزيد من قوة العملة.

التجارة الدولية

مع ازدياد قوة العملة، سيتمكن المستوردون من شراء كميات أكبر بنفس القيمة الاسمية أو بنفس الكمية بقيمة اسمية أقل. وفي الوقت نفسه، سيتمتع المصدرون بقيمة حقيقية مضافة إلى دخلهم الاسمي. ومع ذلك، فإن فعالية قوة العملة تعتمد على السياسة الاقتصادية التي تنتهجها الدولة.

على سبيل المثال، تُفضّل دولةٌ تتبنى النموّ المُعتمد على الصادرات، مثل الصين، قوةً عملةً منخفضةً للحفاظ على فعالية تكلفة السلع والخدمات المُنتجة محليًا، ولمواصلة جذب المُشترين الأجانب. وبالتالي، فإنّ ضعف العملة نسبيًا سيُعزّز صادراتها، وسينمو الاقتصاد الصينيّ بفضل حصوله على العملات الأجنبية. من ناحيةٍ أخرى، تُولي الدول التي تسعى إلى النموّ المُعتمد على الواردات، مثل الولايات المتحدة، اهتمامًا بقيمة عملتها القوية التي تُمكّنها من التمتع بقوةٍ شرائيةٍ قوية تُمكّنها من استيراد المنتجات بكمياتٍ كبيرة.

تعادل القوة الشرائية

يُعد تعادل القوة الشرائية (PPP) مقياسًا اقتصاديًا كليًا مهمًا يُستخدم لقياس قوة العملة. وهو نظرية تقارن تكلفة سلة من السلع في دول مختلفة باستخدام عملاتها المحلية.

بالنسبة للاقتصاديين، يُساعد مؤشر القوة الشرائية (PPP) في مقارنة مستويات المعيشة والإنتاجية الاقتصادية لمختلف البلدان. ​​كما يُعدّ مؤشر القوة الشرائية بالغ الأهمية في التجارة الدولية، إذ يُساعد في تحديد أفضل أماكن التسوق للحصول على أفضل أسعار لمختلف المنتجات.

يعتمد المفهوم العام لتكافؤ القوة الشرائية على قانون “السعر الواحد”: ويعني هذا أساسًا أن سعر سلة سلع معينة يجب أن يكون ثابتًا في مواقع مختلفة إذا ظلت جميع العوامل، مثل التعريفات الجمركية أو تكاليف المعاملات، ثابتة. على سبيل المثال، إذا كان سعر سلة سلع في الولايات المتحدة 100 دولار أمريكي، وسعرها 50 جنيهًا إسترلينيًا في المملكة المتحدة، فإن الدولار الواحد يجب أن يساوي 0.5 جنيه إسترليني.

كيف يتم حساب PPP؟

الصيغة القياسية هي كما يلي:

س = P1/P2

حيث:

س = سعر صرف العملة 1 إلى العملة 2

P1 = تكلفة سلة السلع في الدولة 1

P2 = تكلفة سلة السلع في الدولة 2

يعتمد حساب تعادل القوة الشرائية على افتراض تسعير المنتجات بالدولار الأمريكي حول العالم. عند حسابه، يوضح تعادل القوة الشرائية السعر الذي يجب أن يُصرف به الدولار الأمريكي في بلد معين لشراء السلع والخدمات بالعملة المحلية.

مقارنةً بسعر الصرف، يُعدّ تعادل القوة الشرائية مؤشرًا فعّالًا للغاية في تقييم الوضع الاقتصادي لأي بلد. فهو مستقر نسبيًا، ويُراعي اختلافات مستويات الأجور بين البلدان. ​​كما يُساعد في رسم صورة دقيقة للقدرة الشرائية للمستهلكين في مختلف البلدان.

ومع ذلك، فإن حساب تعادل القوة الشرائية له بعض العيوب أيضًا. فهو لا يأخذ في الاعتبار جوانب مثل المنافسة في السوق، وتكاليف النقل، والتدخل الحكومي.

اتجاهات قوة العملة وتأثيرها

على مدار السنوات الماضية، تأثرت أسواق العملات العالمية بمجموعة من السياسات الاقتصادية، واتجاهات التضخم، والأحداث الجيوسياسية. إليكم لمحة عامة عن التطورات الرئيسية للعملات الرئيسية:

الدولار الأمريكي (USD)

• أسعار الفائدة والتضخم – أدت زيادات أسعار الفائدة الجريئة التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي في عام ٢٠٢٢ وأوائل ٢٠٢٣ إلى تعزيز الدولار. ومع ذلك، مع بدء تباطؤ التضخم، أبطأ الاحتياطي الفيدرالي زياداته في أسعار الفائدة، مما أدى إلى انخفاض تدريجي في قيمة الدولار.
• المرونة الاقتصادية – على الرغم من التحديات الاقتصادية العالمية، أظهر الاقتصاد الأمريكي مرونةً، مما عزز قوة الدولار. ومن المرجح أن يعزز فوز الرئيس ترامب في الانتخابات في نوفمبر 2024 قيمة الدولار بفضل سياساته الاقتصادية التوسعية التي تحمل شعار “أمريكا أولاً”.

اليورو (EUR)

• السياسة النقدية – حافظ البنك المركزي الأوروبي على نهج حذر تجاه رفع أسعار الفائدة، مما أضعف في البداية اليورو مقابل الدولار. ومع تبني البنك المركزي الأوروبي موقفًا أكثر حزمًا لمكافحة التضخم، بدأ اليورو يتعافى.
• التوقعات الاقتصادية – واجهت منطقة اليورو تباطؤًا اقتصاديًا بسبب أزمات الطاقة وانقطاعات سلاسل التوريد. وبينما تشير البيانات الأخيرة إلى انتعاش تدريجي، لا يزال ارتفاع قيمة الدولار يُثقل كاهل العملة الموحدة.

الجنيه الإسترليني (GBP)

• السياسات المالية – أدت السياسات المالية في المملكة المتحدة، بما في ذلك الإنفاق الاستثماري الكبير، إلى إثارة مخاوف السوق بشأن التضخم وتكاليف الاقتراض، مما أدى إلى انخفاض قيمة الجنيه الإسترليني.
• الأداء الاقتصادي – على الرغم من التحديات، أظهر الاقتصاد البريطاني مؤشرات على الصمود، حيث وصل الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له مُرجّح تجاريًا منذ استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وقد أشار حزب العمال البريطاني إلى نيته الاستثمار بقوة في النمو الاقتصادي، ولكن يبقى أن نرى كيف سيؤثر ذلك على الجنيه الإسترليني في ظل قوة الدولار.

الين الياباني (JPY)

• تباين السياسة النقدية – أدى التزام بنك اليابان بسياسة نقدية شديدة التيسير، على عكس تشديد سياسات البنوك المركزية الأخرى، إلى ضعف الين. وقد أدت التكهنات حول احتمالية حدوث تحولات في السياسة النقدية إلى تقلبات. علاوة على ذلك، تسود اليابان حالة من عدم اليقين السياسي، إذ أن حكومة الأقلية الهشة تجعل الين عرضة لمزيد من الخسائر.

اليوان الصيني (CNY)

• التحديات الاقتصادية – ساهم تباطؤ الاقتصاد الصيني ومشاكل قطاع العقارات في انخفاض قيمة اليوان. وكان للتدابير السياسية الرامية إلى تحفيز النمو آثار متباينة على العملة. كما أن الحروب التجارية المحتملة مع الولايات المتحدة في ظل رئاسة ترامب قد تُثقل كاهل العملة.

التوترات الجيوسياسية والتضخم

أدى تصاعد التوترات الجيوسياسية، لا سيما في الشرق الأوسط، إلى زيادة المخاطر على آفاق التضخم العالمي. وقد أدت هذه التوترات إلى تقلبات في أسواق الطاقة، مما أثر على أسعار السلع الأساسية وساهم في ضغوط تضخمية.

احتياطيات العملات العالمية

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، يشير مسح صندوق النقد الدولي لتكوين العملات في احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية (COFER) إلى انخفاض طفيف في إجمالي احتياطيات النقد الأجنبي إلى 12.35 تريليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 12.38 تريليون دولار أمريكي في الربع السابق. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل كبير إلى انخفاض حيازات الأصول المقومة بالدولار الأمريكي.

شهدت حصة الدولار الأمريكي في الاحتياطيات العالمية تراجعًا تدريجيًا على مدار العقدين الماضيين. ورغم أنه لا يزال العملة الاحتياطية المهيمنة، إلا أن نسبته انخفضت من 71% عام 1999 إلى 59% في السنوات الأخيرة. ويعكس هذا التحول جهود البنوك المركزية لتنويع احتياطياتها، بدمج عملات مثل اليورو والين الياباني واليوان الصيني (المعروف أيضًا باسم الرنمينبي).

لهذه التعديلات في السياسة النقدية آثار مباشرة على أسواق الصرف الأجنبي. فانخفاض أسعار الفائدة عادةً ما يُقلل من عائد أصول الدولة، مما يُقلل من جاذبية عملتها للمستثمرين ويؤدي إلى انخفاض قيمتها. في المقابل، قد يجذب ارتفاع أسعار الفائدة الاستثمار الأجنبي، مما يُعزز قيمة العملة. لذلك، يُراقب المشاركون في سوق الصرف الأجنبي قرارات البنوك المركزية عن كثب لمعرفة تأثيرها المحتمل على تقييمات العملات.

باختصار، لعبت عملية التنويع التدريجي لاحتياطيات العملات العالمية وقرارات أسعار الفائدة التي اتخذتها البنوك المركزية في الآونة الأخيرة أدواراً محورية في تشكيل اتجاهات قوة العملة الحالية والتأثير على سوق الصرف الأجنبي.

تأثرت اتجاهات قوة العملات خلال السنوات الماضية بتفاعل معقد بين السياسات النقدية والأداء الاقتصادي والأحداث الجيوسياسية. فبينما شهد الدولار الأمريكي فترات من القوة نتيجةً للتشديد النقدي الصارم، أظهرت عملات أخرى، مثل اليورو والجنيه الإسترليني، مرونةً في ظل جهود التعافي الاقتصادي.

تحتفظ البنوك المركزية باحتياطيات من العملات لأغراض مختلفة، بما في ذلك التدخل في أسواق الصرف الأجنبي. وبشكل عام، يعني انخفاض الاحتياطيات أن بعض العملات تُترك عرضة لتقلبات سوق الصرف الأجنبي. وهذا يشير إلى احتمال زيادة التقلبات في أسواق العملات العالمية.

وتستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة والضغوط التضخمية في إضافة حالة من عدم اليقين إلى المشهد النقدي العالمي.

كيفية التداول بقوة العملة؟

قوة العملة هي العامل الرئيسي الذي يحدد أسعار أزواج العملات في الأسواق المالية. وبما أن معظم المتداولين على المدى القصير يفضلون استراتيجيات التداول القائمة على الأخبار، فإن الأحداث الاقتصادية التي تؤثر على قيمة العملة قد تُحدث اضطرابات كبيرة في السوق.

وتشمل هذه الأحداث الاقتصادية اجتماعات البنك المركزي وقرارات أسعار الفائدة بالإضافة إلى إصدار التقارير الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك ومعدل البطالة وتغير التوظيف وميزان التجارة.

عند اقتراب حدث اقتصادي، تُنشر النتائج السابقة والأرقام المتوقعة للتقرير أو القرار في التقويم الاقتصادي . وتتضح معنويات السوق بشكل أكبر عندما يُحلل المستثمرون طويلو الأجل هذه التوقعات بدقة ويتخذون قراراتهم.

إذا كانت النتيجة الفعلية متوافقة مع التوقعات، فإن قوة العملة يمكن أن تزيد أو تنقص وفقًا لذلك، مما يتسبب في زيادة أو خسارة العملة الوطنية المعنية لقيمتها في أزواج العملات.

ومع ذلك، إذا جاءت النتيجة مفاجئة للمستثمرين، فقد تحدث تقلبات شديدة ، حيث سيتعين على المستثمرين والتجار على حد سواء أخذ المزيد من الوقت لتقييم تفاصيل التقرير وتحديد ما قد يستنتجه البنك المركزي من البيانات.

لماذا يجب عليك تداول تقارير قوة العملة مع AvaTrade؟

في أسواق الفوركس، تُعدّ قوة العملة العامل الحاسم في سعر صرف زوج العملات. وبما أن معظم المتداولين يبدأون رحلتهم في التداول بأزواج العملات بعد فهم أساسيات التداول والعوامل الاقتصادية الكلية المؤثرة في الأسواق، فقد طوّرت AvaTrade مجموعة أدوات شاملة لتزويد متداولي العملات بأحدث الأدوات.

• متى سيصدر تقرير قوة العملة التالي؟
  اطلع على تقويم AvaTrade الاقتصادي للاطلاع على جميع الأحداث الاقتصادية لكل عملة، وسجّلها في تقويمك!
• ماذا قد يحدث للأسواق؟
  سواءً ارتفعت عملاتك المفضلة أو انخفضت مقابل عملات أخرى، يمكنك استخدام تداول العقود مقابل الفروقات لفتح صفقات شراء أو بيع بمتطلبات هامش أقل.
• هل أواجه أي مخاطر؟
  التداول المالي ينطوي على مخاطر لا يمكن إنكارها؛ ومع ذلك، ستُمكّنك أداة إدارة المخاطر الفريدة AvaProtect من التحوّط بالخيارات فورًا!
• ماذا لو لم أكن أمام جهاز الكمبيوتر؟
  حمّل تطبيق AvaTrade للتداول عبر الهاتف المحمول ، واطلع على الأسواق فور صدور تقرير قد يؤثر على قوة العملات.
• هل يمكنني طلب المساعدة؟
  فريق دعم AvaTrade الحائز على جوائز جاهز لتقديم المساعدة بشأن تقارير قوة العملة وجميع أمور التداول الأخرى عبر الدردشة والهاتف والبريد الإلكتروني.

الآن بعد أن تعرفت على ما يؤثر على أزواج العملات في جوهرها، انضم إلى الساحة العالمية لتداول العملات الأجنبية واكتشف إمكاناتك في سوق يبلغ حجم تداولاته 5 تريليون دولار يوميًا!

بعض الأسئلة الشائعة حول قوة العملة

• كيف يتم تحديد قوة العملة؟

  إن ارتفاع سعر الصرف لا يعني قوة العملة. حيث يتم تحديد التغييرات في السوق بحسب العرض والطلب والتضخم وأسعار الفائدة أيضاً. علاوة على ذلك فقد أصبح الجنيه البريطاني منذ فترة كبيرة من الزمن في حالة ضعف وخاصة بعد ضعف الإمبراطورية البريطانية. وبقى الجنيه الإسترليني أقوى من الدولار الأمريكي. أما بالنسبة للين فقد ظل مرتفعاً مقابل الدولار الأمريكي، حيث كانت 300 ين تساوي 1 دولار خلال فترة السبعينيات إلى سعر الصرف الحالي بمعدل يتجاوز 100 ين مقابل 1 دولار.
• ماذا يعني عندما تكون العملة أقوى؟

  ما الذي نعنيه تحديدًا عندما نقول إن إحدى العملات أقوى من الأخرى؟ بشكل عام، نشير إلى قوة العملة مقابل عملة أخرى معينة. لذلك، قد يكون الدولار الأمريكي قويًا في نفس الوقت مقابل الجنيه الإسترليني، ولكنه ضعيف مقابل الين الياباني. تتأثر القوة والضعف النسبي لعملة معينة مقابل منافسها بعدد من العوامل، ولكن الأكثر شيوعًا هي أسعار الفائدة لكل بلد، والميزان التجاري لكل بلد والاستقرار الملحوظ للعملة والحكومات.
• هل من الجيد أن يكون لديك عملة قوية؟

  هناك إيجابيات وسلبيات لوجود عملة قوية. عندما تكون العملة قوية، يكون شراء السلع والخدمات من الدولة ذات العملة الأضعف أقل تكلفة نسبيًا. على العكس من ذلك، فإن الطلب على السلع والخدمات في الدولة ذات العملة القوية سينخفض عادةً لأن تلك السلع والخدمات تكون أكثر تكلفة بالنسبة للبلدان ذات العملات الأضعف. على نطاق أوسع، يمكن أن تؤدي العملة القوية لفترة طويلة من الوقت إلى انتقال الشركات إلى الخارج لخفض أسعار سلعها وخدماتها إلى بلدان أخرى.

هل ترى أي فرصة للتداول؟ قم بفتح حساباً الآن!