ادارة المخاطر في التداول

• ما هي إدارة المخاطر في التمويل؟
• أهمية إدارة المخاطر للمتداولين
• كيف تعمل إدارة المخاطر؟
• التعريف: كيف نتعرف على المخاطر المالية؟
• التقييم: كيفية تقييم مخاطر التداول؟
• التخفيف: استراتيجيات إدارة المخاطر
• 10 قواعد لإدارة المخاطر
• تطبيق استراتيجية إدارة المخاطر

ما هي إدارة المخاطر في التمويل؟

تشير إدارة المخاطر في القطاع المالي إلى عملية تحديد مخاطر الخسائر في أي استثمار وتقييمها والحد منها. ينشأ خطر الخسارة عندما يتحرك السوق عكس توقعاتنا. تتشكل اتجاهات المخاطرة بناءً على توجهات المستثمرين، والتي يمكن أن تتأثر بعوامل متعددة. وتشمل هذه العوامل بشكل رئيسي الأحداث السياسية كالانتخابات، والأحداث الاقتصادية كقرارات أسعار الفائدة، أو أحداث الأعمال كالتقنيات الجديدة.

أهمية إدارة المخاطر للمتداولين

نطبق إدارة المخاطر لتقليل الخسائر إذا انقلبت أحوال السوق ضدنا بعد حدث ما. مع أن إغراء اغتنام كل فرصة متاح لجميع المتداولين، إلا أنه يجب علينا معرفة مخاطر الاستثمار مسبقًا لضمان قدرتنا على تحمل الخسائر في حال ساءت الأمور. جميع المتداولين الناجحين يدركون ويتقبلون أن التداول عملية معقدة، وأن استراتيجية شاملة لإدارة مخاطر تداول العملات الأجنبية وخطة تداول تتيح لنا الحصول على مصدر دخل مستدام.

خطة التداول وإدارة المخاطر

الفرق الرئيسي بين المتداولين الناجحين وغير الناجحين يكمن في جودة خطة تداول الفوركس  واستراتيجية إدارة المخاطر. تتضمن خطة التداول الجيدة ما يلي:

• ما هي الأدوات المالية التي يجب التركيز عليها؟
• متى تدخل وتخرج من الصفقات،
• أين نضع حدود الربح والخسارة لدينا،
• كيفية تحديد الفرص المفيدة أو غير المفيدة،
• ماذا نفعل عندما تتحول الأسواق ضدنا؟
• كيفية التعامل مع عواطفنا فيما يتعلق بالتداول،
• ما هي الاحتياطات التي يجب اتخاذها لضمان التزامنا بهذه الخطة؟

لماذا تعد إدارة المخاطر في سوق الفوركس مهمة على المدى الطويل؟

أسواق الفوركس مغريةٌ لما توفره من فرص تداولٍ عديدةٍ تُمكّن من تحقيق أرباحٍ طائلةٍ بسرعةٍ واستثمار مبالغٍ طائلةٍ في صفقاتٍ فردية. مع ذلك، سرعان ما يُدرك معظم المتداولين أن هذا النهج غير مستدام، فبعد بضع صفقاتٍ، قد تُدمّر خسارةٌ واحدةٌ محفظتهم الاستثمارية. إن تطبيق استراتيجيةٍ مُحكمةٍ ومُفصّلةٍ لإدارة المخاطر سيُمكّننا من الحفاظ على الربحية على المدى الطويل، ويُوفّر مصدر دخلٍ ثابتٍ يُمكننا تنميته مع مرور الوقت.

كيف تعمل إدارة المخاطر؟

المخاطرة في التداول هي احتمال اختلاف عائد استثمارك الفعلي عن توقعاتك. قد يحدث هذا بسبب أحداث أثناء التداول تؤثر على اتجاه السعر أو حجم تحركاته.

• قد يؤدي الحدث الإيجابي إلى تحقيق أرباح أعلى من المتوقع.
• يمكن أن يؤدي الحدث غير المواتي إلى أرباح أقل، أو عدم تحقيق أرباح (التعادل)، أو حتى الخسائر.

تؤثر هذه الأحداث أيضًا على تقلبات السوق ، أي مدى وسرعة ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. يُعد فهم مدى تحملك للمخاطر ، أو مدى عدم اليقين الذي تشعر بالارتياح تجاهه، جزءًا أساسيًا من إدارة المخاطر.

تبدأ إدارة المخاطر بتحديد المخاطر وتقييمها ثم الاستعداد للتعامل معها بشكل فعال.

الخطوة 1: تحديد المخاطر المالية

يبدأ تحديد المخاطر بفهم ما قد يسبب تحركات الأسعار في الأصول التي تتداولها.

عوامل الخطر الرئيسية

1. العوامل الاقتصادية الأساسية:
   هي أحداث شاملة تؤثر على الأسواق أو القطاعات بأكملها، وتؤثر على اتجاهات السوق طويلة المدى. ومن الأمثلة على ذلك:
   • قرارات أسعار الفائدة : ترفع البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، أسعار الفائدة أو تخفضها للسيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. تنعكس هذه القرارات على الأسواق، مؤثرةً على أسعار جميع الأصول.
   • الحروب التجارية أو الأحداث الجيوسياسية : يمكن للصراعات الكبرى، مثل التعريفات الجمركية بين البلدان، أن تخلق حالة من عدم اليقين وتعطل الأسواق العالمية.
2. العوامل الاقتصادية الثانوية
   : تؤثر على الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل وثقة المستثمرين. ومن الأمثلة على ذلك:
   • التقارير الاقتصادية : يمكن لأرقام التوظيف، ومعدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي، أو إحصاءات التضخم أن تعزز أو تقلل من تفاؤل السوق.
   • بيانات معنويات المستهلكين : غالبًا ما تؤثر توقعات المستهلكين الإيجابية أو السلبية على اتجاهات الإنفاق والاستثمار.
3. العوامل الاقتصادية الثانوية:
   وهي أحداث أضيق نطاقًا، خاصة بالأصول، قد لا تؤثر على السوق الأوسع، ولكنها قد تُحدث تحركات كبيرة في الأسعار. ومن الأمثلة على ذلك:
   • تقارير الأرباح الفصلية : تُقدم هذه التقارير معلوماتٍ حول أداء الشركة. قد تُؤدي النتائج الأفضل من المتوقع إلى ارتفاع سعر السهم مؤقتًا، بينما قد تُؤدي النتائج المخيبة للآمال إلى انخفاضه.
   • إطلاق المنتجات أو تطورات الصناعة : على سبيل المثال، قد يؤدي إصدار هاتف ذكي جديد إلى تعزيز سعر سهم شركة التكنولوجيا.

خطوات تحديد المخاطر ذات الصلة

• التركيز على ما يهم : ابدأ بإدراج الأحداث الاقتصادية التي من المرجح أن تؤثر على أصولك.
• تقييم خصائصها : لاحظ التأثير والتكرار والظروف التي قد تؤثر على هذه الأحداث (على سبيل المثال، ما الذي قد يتسبب في ارتفاع أسعار الفائدة؟).
• خطط لنتائج مختلفة : تخيّل أفضل وأسوأ السيناريوهات لكل حدث. قيّم تأثيرها على صفقاتك، إيجابًا أو سلبًا.

من خلال التركيز على المخاطر ذات الصلة، ستتمكن من التخلص من المعلومات غير الضرورية والاستعداد للأحداث الأكثر أهمية.

الخطوة 2: فهم أنواع المخاطر

في مجال التمويل، هناك فئتان رئيسيتان من المخاطر: المخاطر المنهجية والمخاطر النظامية .

المخاطر المنهجية

هذه مخاطر سوقية واسعة النطاق تؤثر على جميع الأصول أو القطاعات. وهي مخاطر خارجية لا يمكن التخلص منها، حتى مع تنويع محفظتك الاستثمارية.

أنواع المخاطر المنهجية :

مخاطر السوق

• إن المخاطر السوقية، التي تحركها العواطف مثل الخوف أو الجشع، تنشأ في كثير من الأحيان نتيجة لسلوك جماعي للمتداولين.

مثال : حتى لو كان أداء الشركة جيدًا، فقد ينخفض ​​سعر سهمها أثناء عمليات البيع الواسعة في السوق الناجمة عن ذعر المستثمرين.

مخاطر أسعار الفائدة

• تؤثر أسعار الفائدة، التي تسيطر عليها البنوك المركزية، على تكاليف الاقتراض بالنسبة للشركات والمستهلكين.
• السندات حساسة بشكل خاص لتغيرات أسعار الفائدة. على سبيل المثال:
  1. أسعار فائدة أعلى : خفض قيمة السندات مع مطالبة المستثمرين بعوائد أفضل.
  2. أسعار فائدة أقل : زيادة قيمة السندات مع تحول السندات القديمة ذات العائدات الأعلى إلى سندات أكثر جاذبية.

مخاطر التضخم

• يشير التضخم إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات.
• ويؤدي هذا إلى انخفاض القدرة الشرائية للمستهلكين، وتتأثر الاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات بشكل خاص.

مخاطر سعر الصرف

• في ظل الاقتصاد العالمي المترابط، تؤثر تقلبات العملة على الشركات المشاركة في التجارة الدولية.

على سبيل المثال : غالبًا ما تتعرض شركات الطيران والمصدرون للخسائر عندما تضعف عملتهم المحلية مقابل العملات الأخرى، مما يؤدي إلى زيادة التكاليف.

المخاطر النظامية

بخلاف المخاطر النظامية، تُعد المخاطر النظامية نادرة، ولكنها قد تكون كارثية. تحدث عندما يفشل أحد أجزاء النظام المالي، مما يُسبب سلسلة من ردود الفعل.

• مثال على المخاطر النظامية :
  في عام ٢٠٠٨، تسبب انهيار ليمان براذرز، وهو بنك استثماري كبير، في أزمة مالية عالمية. ولأن ليمان كان مترابطًا مع العديد من المؤسسات الأخرى، فقد أثر انهياره على البنوك والشركات والاقتصادات في جميع أنحاء العالم.

لماذا يصعب إدارة المخاطر النظامية؟

• إنها غير متوقعة ويمكن أن تكشف عن نقاط ضعف خفية في النظام المالي.
• تتطلب إدارة المخاطر النظامية وضع قواعد تنظيمية قوية ومراقبة مستمرة للنقاط الضعيفة لمنع حدوث أضرار واسعة النطاق.

التقييم: كيفية تقييم مخاطر التداول؟

يساعدك تقييم مخاطر التداول على فهم التأثير المحتمل لقراراتك وأحداث السوق. هناك نوعان رئيسيان من المخاطر يجب مراعاتهما:

1. المخاطر النشطة : المخاطر الناجمة عن استراتيجية التداول التي تختارها.
2. المخاطر السلبية : المخاطر الناجمة عن أحداث السوق الأوسع نطاقًا والتي تقع خارج سيطرتك.

المخاطر النشطة وألفا

ما هي المخاطر النشطة؟
تنشأ المخاطر النشطة من طريقة إدارة محفظتك الاستثمارية. وترتبط هذه المخاطر باستراتيجية تداولك الخاصة، مثل كيفية اختيارك للأصول أو توقيت صفقاتك.

قياس المخاطر النشطة باستخدام ألفا.
ألفا هي نسبة تُستخدم لتقييم المخاطر النشطة. تقيس أداء الأصول مقارنةً بمعيار مرجعي (معيار للمقارنة).

• ألفا إيجابية : تشير إلى أن الأصول تفوقت على المؤشر المرجعي.
• ألفا سلبي : يشير إلى أن أداء الأصول كان أقل من المعيار.

مثال :
لنفترض أنك تُحلل سهم فيسبوك (Meta) على مدار 30 يومًا. إذا كانت قيمة ألفا السهم مقارنةً بمؤشر US_Tech100 +3%، فهذا يعني أن عائد فيسبوك كان أعلى بنسبة 3% من عائد المؤشر خلال تلك الفترة.

يساعدك ألفا على تحديد ما إذا كانت استراتيجية التداول الخاصة بك تضيف قيمة أم أنها أقل من السوق.

المخاطر السلبية وبيتا

ما هي المخاطر السلبية؟
تنشأ المخاطر السلبية من أحداث السوق الخارجة عن السيطرة، كالتغيرات الاقتصادية والأخبار والاتجاهات العالمية. تؤثر هذه المخاطر على جميع الاستثمارات بدرجات متفاوتة.

قياس المخاطر السلبية باستخدام بيتا
بيتا هي نسبة تستخدم لقياس مدى تقلب الأصول مقارنة بمعيارها المرجعي.

• بيتا الأساسي = 1 : تقلب الأصول يتطابق مع المعيار.
• بيتا > 1 : الأصل أكثر تقلبًا من المعيار، مما يعني عوائد محتملة أعلى ولكن أيضًا مخاطر أعلى.
• بيتا < 1 : الأصل أقل تقلبًا من المعيار، مما يشير إلى انخفاض المخاطر وانخفاض إمكانات الربح المتوقعة.

مثال :
تخيّل أنك تُقيّم بيتا سهم كوكاكولا مقارنةً بمؤشر داو جونز 30. إذا كانت بيتا سهم كوكاكولا 1.5، فهذا يعني أن السهم أكثر تقلبًا بنسبة 50% من المؤشر. هذا التقلب العالي يعني أن الاستثمار في كوكاكولا قد يُحقق عوائد أعلى، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر خسارة أعلى.

النقاط الرئيسية

• يقيس مؤشر ألفا مدى نجاح استراتيجية التداول الخاصة بك مقارنةً بالسوق. استهدف الحصول على مؤشر ألفا إيجابي لإثبات تفوقك على المؤشر المرجعي.
• يقيس معامل بيتا مدى استجابة استثماراتك لتغيرات السوق. كلما ارتفع معامل بيتا، زادت التقلبات (مخاطرة أعلى وعوائد محتملة)، بينما انخفض معامل بيتا، زادت الاستقرار (مخاطرة أقل وعوائد أقل).

من خلال تقييم المخاطر باستخدام ألفا وبيتا، يمكنك فهم أداء استراتيجيتك وكيفية استجابة استثماراتك لظروف السوق بشكل أفضل.

حساب ألفا (α) وبيتا (ß)

1. ألفا (α) = Rp – [Rf + ß(Rm – Rf)]
2. بيتا (ß) = التباين (Re, Rm) / التباين (Rm)

• Rp : نسبة العائد % من  المحفظة – نسبة العائد % من المحفظة في الفترة المختارة
• Rm : عائد السوق – نسبة العائد للمعيار في الفترة المختارة
• Rf : عائد التجارة الخالية من المخاطر- نسبة العائد على الاستثمار ذي المخاطر الدنيا
• رد : عائد السهم – نسبة العائد للسهم في الفترة المختارة

على سبيل المثال، نريد حساب تعرضنا للمخاطر عند تداول أسهم مايكروسوفت في الربع الرابع واستخدام مؤشر ناسداك 100 كمعيار. لنفترض أنه في هذه الفترة،

• بلغ العائد على المحفظة (Rp) 15٪؛
• بلغ عائد مؤشر ناسداك 100 (Rm) 10%؛
• بلغ عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل ثلاثة أشهر (Rf) 1%؛
• بلغ عائد أسهم مايكروسوفت (Re) 12%.

بما أننا نحتاج إلى بيتا لحساب ألفا، نبدأ بـ ß أولاً. لنفترض أنه في الفترة المحددة، كان هناك ارتباط سعري بنسبة 0.9 (90%) بين مايكروسوفت وناسداك 100 ، وكان تباين سعر ناسداك 1.35%. نحسب تباين السهم والسوق، ثم نقسمه على عائد السوق، فنجد أن ß = 0.67 (67%). بعد ذلك، نستخدم ß لحساب ألفا. ندخل الأرقام في الصيغة فنجد أن α = 7.97%. بتفسير قيم α = 7.97% وß = 0.67، نستنتج أنه في الفترة المحددة، كان أداء مايكروسوفت أفضل من مؤشر ناسداك 100 القياسي، حيث حقق عائدًا معدلًا للمخاطر أعلى بنسبة 7.97%، وشهد تقلبًا أقل بنسبة 33%.

التطبيق العملي لألفا وبيتا

تُحسب قيم ألفا وبيتا بناءً على الأداء السابق. بدراسة أداء الأصل المالي ومعياره المرجعي خلال فترة زمنية محددة، يُمكننا التنبؤ بالتعرض للمخاطر في المستقبل خلال فترة زمنية مماثلة.

مثال :
تخيّل أن شركة آبل أطلقت هاتف آيفون جديدًا، وتريد تقدير أداء أسهمها خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. إليك إحدى الطرق للقيام بذلك:

1. قم بتحليل أداء السهم خلال الأشهر الثلاثة التالية لإطلاق iPhone السابق.
2. استخدم مؤشر ناسداك 100 كمعيار.
3. احسب قيم ألفا (المخاطر النشطة) وبيتا (المخاطر السلبية) لتلك الفترة.
4. قم بتطبيق هذه القيم لتقدير المخاطر المحتملة وعائدات أسهم Apple على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة.

هناك العديد من الطرق المتقدمة التي يمكنك استخدامها لتحسين دقة توقعاتك.

1. استخدام أطر زمنية متعددة

بدلاً من الاعتماد على إطلاق منتج واحد سابق فقط، يمكنك فحص البيانات من الإطلاقات الثلاثة الأخيرة.

الخطوات :

1. احسب قيم ألفا وبيتا لكل من الفترات الزمنية الثلاث.
2. قم بمتوسط ​​النتائج للعثور على القيم الإجمالية ألفا وبيتا.

المتوسطات المرجحة :
تتغير ظروف السوق بمرور الوقت. ولتفسير ذلك، يُعطي المحللون عادةً وزنًا أكبر للبيانات الحديثة، ويحسبون ألفا وبيتا المرجحة .

2. إنشاء فاصل الثقة

توفر فترة الثقة نطاقًا من المرجح أن تنخفض فيه قيم ألفا وبيتا المستقبلية.

الخطوات :

1. احسب الانحراف المعياري (SD) لقيم ألفا وبيتا من الفترات الماضية.
2. استخدم قيم الانحراف المعياري التالية لإنشاء نطاق ثقة:
   • 67% ثقة : النتائج ستقع ضمن ±1 انحراف معياري.
   • 95% ثقة : النتائج ستقع ضمن ±2 انحراف معياري.

مثال :
إذا كانت قيمة ألفا المتوسطة 4% والانحراف المعياري 0.5%:

• مع نسبة ثقة 67%، ستكون قيمة ألفا التالية بين 3.5% و4.5% .
• مع نسبة ثقة 95%، ستكون قيمة ألفا التالية بين 3.0% و5.0% .

النقاط الرئيسية

• التنبؤات ألفا وبيتا : يساعد تحليل الأداء الماضي على تقدير المخاطر النشطة (ألفا) والسلبية (بيتا) للمستقبل.
• أطر زمنية متعددة : قم بتوسيع نطاق تحليلك من خلال تضمين البيانات من العديد من الأحداث المماثلة واستخدام المتوسطات المرجحة.
• فترات الثقة : استخدم الانحراف المعياري لإنشاء نطاق من المرجح أن تنخفض فيه القيم المستقبلية، مما يساعدك على تقييم المخاطر المحتملة بدقة أكبر.

ومن خلال تحسين هذه الحسابات، يمكنك اتخاذ قرارات أفضل بشأن مخاطر التداول والعوائد.

التخفيف: استراتيجيات إدارة المخاطر

بعد تحديد وتقييم مخاطر تداولاتك، تأتي الخطوة التالية وهي إدارتها بفعالية. هناك ثلاث طرق رئيسية لتقليل مخاطر التداول:

1. النهج القائم على الميزانية
2. تنويع المحفظة
3. استراتيجيات التحوط

يركز هذا القسم على الأساليب القائمة على الميزانية ، والتي تتضمن إدارة أموالك بحكمة لتقليل المخاطر.

النهج القائم على الميزانية لإدارة المخاطر

تساعدك الاستراتيجيات القائمة على الميزانية على تخصيص رأس مال التداول بفعالية. تشمل هذه الاستراتيجيات وضع قواعد لأحجام المراكز، وإدارة الأرباح والخسائر (P/L)، وتحديد أهداف الأسعار. وهي بمثابة دليل لكيفية استخدام أموالك في جميع الاستثمارات.

نصيحة : يمكنك استخدام حاسبة التداول لتقدير النتائج المحتملة للتداول قبل الالتزام به.

1. تحديد حجم الموضع

يحدد حجم المركز مقدار رأس المال الذي يجب عليك تخصيصه لتداول واحد.

• قاعدة الـ ١٪ : يتبع العديد من المتداولين الناجحين هذه القاعدة. فهي تقتضي ألا يتجاوز حجم أي صفقة ١٪ من إجمالي رأس مال التداول.
  • مثال : إذا كان رأس مالك 10000 دولار، فلا ينبغي عليك تخصيص أكثر من 100 دولار لعملية تداول واحدة.

لماذا هذا مهم :

• يحميك من الخسائر الكبيرة أثناء تحركات السوق المتقلبة.
• يضمن أن يكون لديك رأس مال كافٍ لتغطية الأرباح والخسائر العائمة.

لكل أصل مستويات مخاطرة وتقلبات مختلفة. عدّل حجم مركزك لموازنة العوائد المحتملة مع المخاطر المرتبطة بها.

2. نسبة الربح إلى الخسارة

تقيس نسبة الربح إلى الخسارة مدى تكرار نجاح صفقاتك مقارنة بالصفقات غير المربحة.

• نسبة الربح/الخسارة المرتفعة جيدة، لكنها لا تضمن ربحية محفظتك الاستثمارية. حجم أرباحك لا يقل أهمية عن تكرارها.
• لفهم عدد المرات التي تحتاج فيها إلى الفوز، احسب نسبة المكافأة/المخاطرة (RRR) الخاصة بك .

مثال :

• إذا كان معدل الربح المطلوب لديك هو 3:1 (هدفك هو كسب 3 دولارات مقابل كل دولار تخاطر به)، فأنت تحتاج فقط إلى معدل ربح بنسبة 25% لتحقيق التعادل.
• إذا كان معدل الربح المطلوب لديك هو 1:1 (تخاطر بمبلغ 1 دولار لتربح 1 دولار)، فستحتاج إلى معدل ربح بنسبة 50% لتحقيق التعادل.

يمكن أن تساعدك الأدوات المتوفرة عبر الإنترنت في حساب نسبة الربح/الخسارة المطلوبة استنادًا إلى أهداف المكافأة/المخاطرة الخاصة بك.

3. أهداف الأسعار

إن معرفة متى تخرج من التداول أمر مهم بقدر أهمية معرفة متى تدخله.

لماذا تحديد أهداف الأسعار؟

• يساعد الخروج في الوقت المناسب على تثبيت الأرباح أو منع الخسائر الإضافية.
• إن إبقاء مركز رابح مفتوحًا لفترة طويلة جدًا يمكن أن يؤدي إلى انعكاسات، حيث تؤدي تحركات السوق إلى محو مكاسبك.

كيفية استخدام أهداف الأسعار :

• قم بتحديد مستوى سعر محدد حيث ستغلق تداولاتك لتحقيق الأرباح.
• قم بتعيين مستويات وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة إذا تحرك السوق ضدك.

النقاط الرئيسية

• تحديد حجم المركز : لا تخاطر أبدًا بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
• نسبة الربح/الخسارة : تعرف على معدل الفوز المطلوب بناءً على نسبة المكافأة/المخاطرة.
• أهداف الأسعار : التخطيط للخروج مسبقًا لتأمين الأرباح والحد من الخسائر.

من خلال اتباع هذه الاستراتيجيات القائمة على الميزانية، يمكنك التحكم في مخاطر التداول الخاصة بك وتحسين نجاحك على المدى الطويل.

الآن بعد أن أصبحنا نعرف كيفية تحديد وتقييم المخاطر النشطة التي تحدث بسبب استراتيجية التداول لدينا والمخاطر السلبية التي تحدث بسبب ظروف السوق، يمكننا استخدام ثلاثة مناهج رئيسية لتقنيات التخفيف من المخاطر: الأساليب القائمة على الميزانية، وتنويع المحفظة، واستراتيجيات التحوط.

ترك مركز خاسر مفتوحًا، على أمل أن ينعكس اتجاه السوق في نهاية المطاف، قد يُفقد رأس المال بالكامل. لذلك، كاستراتيجية لإدارة مخاطر الفوركس، عند فتح مركز، نحدد مسبقًا أهداف السعر ونضع  أوامر جني الأرباح  ووقف  الخسارة  للخروج  تلقائيًا  من المركز عند الوصول إليها. هناك عدة مؤشرات فنية لتحديد أهداف السعر:

• الدعم والمقاومة (S&R)  هما مستويات سعرية سابقة واجه الأصل صعوبة في تجاوزها. مستوى الدعم هو مستوى أدنى من السعر الحالي، بينما مستوى المقاومة هو مستوى فوقه. في مراكز الشراء، تُستخدم مستويات المقاومة في أوامر جني الأرباح، ومستويات الدعم في أوامر وقف الخسارة. وينعكس هذا الاستخدام فيمراكز البيع. ونظرًا لتعدد مستويات الدعم والمقاومة، نختارها بناءً على نسبة المخاطرة المتوقعة (RRR) وتقلبات السوق.
• المتوسطات المتحركة (MA)  هي مؤشرات فنية تُمثل متوسط ​​الأسعار السابقة. على سبيل المثال، يحسب المتوسط ​​المتحرك لـ 15 يومًا متوسط ​​سعر آخر 15 يومًا. يستخدم معظم المتداولين هذه المتوسطات، وفقًا لاستراتيجيتهم في التداول، لتحديد مستويات الهدف عند انعكاس السعر عن ذروته. تُستخدم خطوط المتوسط ​​المتحرك عادةً عند انعكاس سعر الأصل عن قمة أو قاع خلال اليوم. يُمثل هذا الانعكاس حركة تصحيحية وتوحيدية، ويُشير خط المتوسط ​​المتحرك إلى سعر الهدف التالي المتوقع وصوله. بمجرد وصوله إلى الهدف، قد يُغلق الإطار الزمني بعد خط المتوسط ​​المتحرك، مُشكلًا اتجاهًا جديدًا في ذلك الاتجاه؛ ومع ذلك، إذا انكسر وعاد، فقد يستمر الاتجاه الأصلي.
• نقطة الارتكاز (PP)  هي متوسط ​​أعلى وأدنى سعر وسعر الإغلاق في إطار زمني. يكون السوق صاعدًا عندما يكون السعر أعلى من نقطة الارتكاز، وهابطًا عندما يكون أقل من نقطة الارتكاز. تُستخدم نقطة الارتكاز مع الدعم والمقاومة (S&R). في حالة انعكاس الاتجاه، يشير تجاوز نقطة الارتكاز إلى تغير في التوجهات، وقد يتم اختبار مستوى الدعم والمقاومة التالي.
• متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)  هو مؤشر تقلب يعكس سرعة تقلبات الأسعار. يحسب متوسط ​​المدى الحقيقي متوسط ​​تقلب الأسعار على مدى 14 يومًا بجمع فروق أعلى وأدنى سعر (أو سعر إغلاق اليوم السابق إذا كان أكثر تطرفًا في جانب الارتفاع أو الانخفاض) خلال الأيام الـ 13 الماضية، ثم إضافة فرق أعلى وأدنى سعر خلال اليوم الحالي، ثم قسمة الناتج على 14. تشير النتيجة إلى مقدار حركة سعر الأصل على المتوسط ​​اليومي. يقارن المتداولون متوسط ​​المدى الحقيقي بالفرق الحالي بين أعلى وأدنى سعر خلال اليوم لمعرفة ما إذا كان السعر قد تحرك أكثر أو أقل من المتوسط. إذا تحرك السعر أكثر من المتوسط، يمكن استنتاج تشبع يومي؛ وإذا تحرك أقل، يمكن القول إنه لا يزال هناك مجال للحركة. يُعد متوسط ​​المدى الحقيقي مفيدًا بشكل خاص لأوامر وقف الخسارة، حيث يساعد في تقدير مدى حركة السعر في حالة حدوث أي تقلبات سلبية في السوق.

تنويع المحفظة

التنويع يعني عدم التركيز على أصول متشابهة. فبدلاً من التركيز على أصول متشابهة، يمكنك توزيع استثماراتك على أصول أقل ارتباطًا.

ما هو الارتباط؟
يقيس الارتباط كيفية تحرك الأصول بالنسبة لبعضها البعض:

• الارتباط الإيجابي : يتحرك أصلان في نفس الاتجاه.
• الارتباط السلبي : يتحرك أصلان في اتجاهين متعاكسين.
• لا يوجد ارتباط أو ارتباط منخفض : تتحرك الأصول بشكل مستقل عن بعضها البعض.

أمثلة على الارتباط

1. الأصول المرتبطة إيجابيا
   • مثال: USD/JPY وUSD/CHF.
   • يرتفع كلا السعرين عندما ترتفع قوة الدولار الأمريكي بعد صدور تقرير اقتصادي.
   • تأثير :

• • • إمكانية تحقيق ربح مرتفع إذا تحرك السوق لصالحك.
    • مخاطرة عالية إذا تحرك السوق ضدك، حيث يمكن أن تتراكم الخسائر من كلا الأصلين.

1. • نصيحة بشأن المخاطرة : تجنب إثقال محفظتك بأصول مرتبطة بشكل إيجابي للحد من المخاطر.
2. الأصول المرتبطة سلبًا
   • مثال: USD/JPY وEUR/USD.
   • يرتفع زوج USD/JPY عندما ينخفض ​​زوج EUR/USD (والعكس صحيح).
   • تأثير :

• • • يعمل على موازنة محفظتك الاستثمارية، حيث أن المكاسب من أحد الأصول تعوض الخسائر في أصل آخر.
    • ومع ذلك، قد تكون الأرباح ضئيلة، وقد تلغيها رسوم التداول.

1. • نصيحة بشأن المخاطرة : استخدم الارتباطات السلبية بعناية كأداة للموازنة ولكن قم بتنويعها بشكل أكبر للحصول على نتائج أفضل.
2. الأصول ذات الارتباط المنخفض أو المعدوم
   • مثال: USD/JPY وNetflix.
   • تتأثر هذه الأصول بعوامل مختلفة، وبالتالي فإن أسعارها لا تؤثر على بعضها البعض.
   • تأثير :

• • • يتم توزيع المخاطر، حيث أن الأرباح والخسائر مستقلة عن بعضها البعض.
    • من غير المرجح أن يشكل حدث واحد تهديدًا للمحفظة بأكملها.

1. • نصيحة بشأن المخاطرة : إن الجمع بين الأصول ذات الارتباط المنخفض أو التي لا يوجد بينها ارتباط على الإطلاق يعد طريقة فعالة لتنويع المخاطر.

أهم النقاط: تنويع المحفظة الاستثمارية

• قم بتوزيع استثماراتك على الأصول التي لا تتحرك في نفس الاتجاه.
• تجنب التعرض المفرط للأصول المرتبطة بشكل إيجابي.
• التركيز على الأصول ذات الارتباط المنخفض أو المعدوم لتحسين توزيع المخاطر.

التحوط

التحوّط استراتيجية تُوازن فيها صفقاتك بفتح مراكز في اتجاهين متعاكسين. إذا تكبّد أحد المركزين خسارة، يُحقّق الآخر ربحًا، ممّا يُعوّض المخاطرة.

كيف تعمل التحوطات؟

1. فتح المواقف المعاكسة
   • تداول نفس الأصول في كلا الاتجاهين.
   • على سبيل المثال : إذا كنت تتوقع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ولكنك تريد إدارة مخاطر الخطأ، فإنك تفتح مركزًا ثانويًا، وتراهن على انخفاضه.
2. استخدام الخيارات للتحوط
   • تتيح لك خيارات البيع والشراء حجز سعر محدد (سعر الإضراب) لفترة زمنية معينة.
   • يتيح لك هذا إغلاق تداولاتك عند هذا السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار، مما يقلل من تكلفة التحوط.

أدوات التحوط من AvaTrade

• AvaProtect :
  • يتوفر AvaProtect في تطبيق AvaTrade للجوال ، ويسمح لك بتأمين صفقاتك تلقائيًا ضد الخسائر لفترة محددة.
  • مقابل قسط بسيط، سيتم تأمين صفقاتك المفتوحة ضد أي خسائر. سيتم تعويضك عن أي خسائر تتكبدها خلال فترة الحماية مباشرةً في حساب تداولك، دون أي قيود على السحب.
• تداول الخيارات :
  • تساعدك خيارات البيع والشراء من AvaTrade على حماية مراكزك من خلال الاحتفاظ بسعر الإضراب.
  • وهذا يوفر شبكة أمان للسيطرة على الخسائر المحتملة.

النقاط الرئيسية: التحوط

• يقوم التحوط بموازنة المخاطر من خلال فتح الصفقات في اتجاهين متعاكسين.
• تتيح لك الخيارات، مثل Call and Put من AvaTrade، التحكم في الخسائر مع الحفاظ على المرونة.
• يعمل AvaProtect على تبسيط إدارة المخاطر من خلال تأمين تداولاتك ضد الخسائر لفترة زمنية محددة (يحددها المتداول).

10 قواعد لإدارة المخاطر

إدارة المخاطر هي أهم جانب في أي خطة تداول. إلى جانب المنهجيات الرياضية والاستراتيجية التي يجب اتباعها، هناك العديد من الاحتياطات التي يمكنك اتخاذها كمتداول وأخذها في الاعتبار عند اتخاذ قرارك.

• لا تخاطر أبدًا بمبلغ أكبر مما يمكنك تحمل خسارته.
• لا تنسى أبدًا القاعدة رقم 1.
• التزم بخطة التداول الخاصة بك.
• خذ في الاعتبار التكاليف مثل الفروقات، والتجديد/المبادلة، والعمولات.
• قم بالحد من استخدام الهامش الخاص بك وتتبع الهامش المتاح لتجنب نداءات الهامش.
• استخدم دائمًا أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة.
• لا تترك أبدًا أماكن مفتوحة دون مراقبة.
• سجل أداءك وقم بتعديله مع تقدمك.
• تجنب فترات التقلبات العالية مثل إصدارات الأخبار الاقتصادية.
• تجنب اتخاذ القرارات العاطفية عند التداول.

تطبيق استراتيجية إدارة المخاطر

حان الوقت لنرى فوائد إدارة المخاطر مع الأرباح! الآن، وبعد أن تعلمنا ماهية إدارة المخاطر المالية، وآلية عملها، وكيف يمكننا تحسين نجاحنا وزيادة أرباحنا من خلال إدارة المخاطر، أصبح بإمكاننا التداول بثقة.

طبّق ما تعلّمته، ثمّ لاحظ كيف تُحقّق محفظتك الاستثمارية تحسّنًا مستدامًا ومربحًا. ابدأ فورًا باستخدام ميزة AvaProtect وتعرّف على مزايا إدارة المخاطر القائمة على الخيارات، أو جرّب حسابًا تجريبيًا خاليًا من المخاطر ( حساب تداول ورقي ) لتختبر فعالية خطة التداول.

الأسئلة الشائعة حول استراتيجيات إدارة المخاطر

• ما هي استراتيجيات إدارة المخاطر بالنسبة للمتداولين؟

  إدارة المخاطر هي منهجية يمكن للمتداولين استخدامها لتقليل خسائرهم والحفاظ على أكبر قدر ممكن من رأس المال خلال فترات انخفاض السوق. هناك ست استراتيجيات أساسية لإدارة المخاطر يمكن لأي متداول استخدامها لحماية رأس ماله. وهي: 1. تخطيط الصفقات 2. استخدام قاعدة الواحد في المائة 3. استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح 4. تحديد نقاط وقف الخسارة 5. حساب العائد المتوقع 6. تنويع وتغطية المراكز المفتوحة
• ما هي قاعدة الواحد بالمائة في إدارة المخاطر؟

  تُحدد قاعدة الواحد بالمائة الحد الأقصى للمخاطرة المسموح بها لكل صفقة. تُعرف هذه القاعدة أيضًا باسم “مخاطرة كل صفقة”، وهي إحدى تقنيات إدارة المخاطر المستخدمة لحماية الحساب من الخسارة المفرطة. وكما هو واضح، تنص قاعدة الواحد بالمائة على أنه لا يُسمح بالمخاطرة بأكثر من 1% من إجمالي رأس المال في أي صفقة واحدة. لذا، فإن متداولًا برصيد حساب قدره 10,000 دولار أمريكي لن يُخاطر بأكثر من 100 دولار أمريكي في صفقة واحدة.
• ما هي أفضل استراتيجية لإدارة المخاطر؟

  فيما يتعلق بإدارة المخاطر، هناك أربع استراتيجيات أساسية يمكن اتباعها: ١. تجنبها. ٢. تقليلها. ٣. نقلها. ٤. تقبّلها. من بين هذه الاستراتيجيات، أفضل استراتيجية لإدارة المخاطر، إذا كنت لا تزال ترغب في التداول وتملك فرصة تحقيق الأرباح، هي الاستراتيجية رقم ٢ – تقليلها. إذا تجنبت المخاطرة، فسيتعين عليك التوقف عن التداول، وإذا تقبلتها، فمن المرجح أن تتكبد خسائر فادحة. قد ينجح نقلها أيضًا، ولكنه غير ممكن، فمن سيقبل مخاطرة تداولك؟