الاسهم مقابل البيني ستوك

مسألة الأسهم مقابل الأسهم الصغيرة، (المعروفة أيضًا باسم الأسهم منخفضة الرسملة، أو الأسهم خارج البورصة)، هي مسألة تدخل في ذهن كل المستثمرين تقريبًا في وقت أو آخر. إنه سؤال مثير للاهتمام يجب مراعاته أيضًا، نظرًا لوجود اختلافات كبيرة جدًا بين الأسهم التي يراها معظم الناس مدرجة في المؤشرات الرئيسية والأسهم النقدية التي يتم تداولها فقط خارج البورصة (OTC). ومن المحتمل ألا تتفاجأ عندما تعلم أن العديد من هذه الاختلافات تدور حول مفهوم المخاطرة.

بالطبع ، قبل أن نبدأ أي مناقشة للأسهم مقابل الأسهم خارج البورصة، من المهم أن يكون لدينا تعريف لكل منهما حتى نتمكن من فهم ما نقارنه بالضبط. عندما نتحدث عن “الأسهم” فإننا نشير عادةً إلى الشركات المتداولة علنًا والتي تم إدراجها في البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك. غالبًا، ولكن ليس دائمًا، أسماء معروفة وشركات أكبر وأكثر استقرارًا. غالبًا ما يفضل المستثمرون هذا النوع من الأسهم لأنه يمكن اعتباره استثمارًا “مستقرًا” يوفر أفق نمو طويل الأجل.

تمنح أفضل الأسهم العادية المستثمر مزيجًا من السعر غير المكلف نسبيًا استنادًا إلى أرباح الشركة، والأرباح القوية والمتصاعدة، وآفاق النمو الجيدة. بشكل عام، تشترك أفضل الأسهم العادية في هذه السمات المشتركة:

• هم مخزون من الشركات الناجحة
• لديهم أرباح تتزايد بانتظام
• لديهم تدفق نقدي جيد، وإدارة قوية، وآفاق للنمو

هذه هي الأسهم التي يتم بناء محفظة طويلة الأجل حولها.

لا تعرض الأسهم بيني عادةً أيًا من هذه الخصائص. بدلاً من ذلك، يعرضون على المتداولين مكاسب كبيرة محتملة في فترة زمنية قصيرة. لسوء الحظ، فإن هذه الفرصة لتحقيق مكاسب كبيرة تأتي أيضًا مع زيادة المخاطر، ومن المرجح جدًا أن يشعر المتداول بخيبة أمل بسبب أداء أسهم OTC التي يستثمرون فيها لأن معظمها لا يزال دون تغيير نسبيًا، بل إن البعض ينخفض ​​بشكل ملحوظ عن أسهمهم. تقييمات منخفضة بالفعل. تعتبر أسهم Penny أكثر خطورة بطبيعتها وغالبًا ما تشارك في سلوك محفوف بالمخاطر من أجل الحصول على خطاف في صناعتها. يحتاج المستثمرون إلى توخي مزيد من الحذر بشأن الأسهم ذات الرسملة المنخفضة التي يختارون المضاربة عليها، خشية أن ينتهي بهم الأمر بخسارة كومة من المال بدلاً من جني كومة من المال.

المضاربة في الأسهم مقابل أسهم بيني

نادرا ما يعتبر الاستثمار في الأسهم المدرجة العادية مضاربة. بدلا من ذلك يطلق عليه الاستثمار. تنطوي المضاربة عادةً على مخاطر أكبر بكثير، وربما مكافآت أكبر بكثير ، بينما يتوقع الاستثمار زيادة ثابتة ومستقرة في قيمة الأصل. بالطبع، هناك مزايا لكليهما، اعتمادًا على أهداف المتداول. ومن الممكن الاستثمار في الأسهم العادية مع المضاربة أيضًا في الأسهم الصغيرة. عندما يتعلق الأمر بجني الأموال، فهناك أوقات ينتهي فيها الاستثمار في الأسهم العادية بالتحول إلى خسارة. قد يؤدي اختيار سهم الشركة في الوقت الخطأ إلى خسائر إذا كان السهم يعاني بسبب الإدارة السيئة أو بيئة الأعمال الصعبة أو عدد من العوامل الأخرى. ومع ذلك، يمكن لهذه المخزونات أن تتعافى على المدى الطويل. وفي غضون ذلك، يوفر العديد منهم أيضًا للمستثمر تدفقات نقدية ثابتة في شكل أرباح.

مع الأسهم الصغيرة، من المرجح أن تخسر المال، وأن السهم لن يتعافى أبدًا. من الصعب أيضًا اختيار سهم جيد خارج البورصة للاستثمار فيه لأنه غالبًا ما يكون السبب الوحيد وراء ارتفاع الأسهم في نهاية المطاف هو الحظ. أدت تغريدة Elon Musk مؤخرًا إلى ارتفاع أسعار الأسهم، لكن المطلعين على الشركة لم يبيعوا الأسهم. تكمن المشكلة في أنه مقابل كل سهم يحصل فيه المتداول على الحظ، يمكن أن يكون هناك ثلاثة أو خمسة أو حتى عشرة حيث لا يحالفه الحظ. هؤلاء الآخرين يمكن أن ينتهي بهم الأمر ببساطة كغسيل لأن المخزون لا يتحرك كثيرًا، أو يمكن أن ينتهي بهم الأمر كخسارة فادحة.

لهذا السبب يخلط المستثمرون في كثير من الأحيان الأسهم المستقرة العادية مع تخصيص صغير من الأسهم خارج البورصة التي تزيد من جزء المضاربة والعنف من محفظتهم. من المهم أن نفهم أن مخاطر الخسارة مع فلس واحد أكبر بكثير من فرصة النجاح. إذا كنت تخطط للمضاربة على الأسهم منخفضة الرسملة، فيجب أن يكون هناك سبب قوي للغاية لشراء السهم. بعض المعلومات التي يمكن أن ترفع السهم في المستقبل أو بعض التغيير في الشركة قد يجعل الأسهم أكثر جاذبية. إن أسوأ مسار يمكن اتخاذه مع الأسهم الصغيرة هو ببساطة شرائها على حدس أو نزوة. هذا عادة ليس أفضل من الذهاب إلى الكازينو وتدوير عجلة الروليت. قد تربح مرة واحدة أو حتى عدة مرات، لكن في النهاية سيفوز المنزل ويفرغ جيوبك.

غالبًا ما يتم المبالغة في توقعات Penny Stocks

الشركة الكبيرة التي تحمل اسمًا مألوفًا ليس لديها سبب وجيه لإطلاق حملة تسويقية لجعل نفسها تبدو أفضل مما هي عليه بالنسبة للمستثمرين. لديهم بالفعل الكثير من الأشخاص المستعدين للاستثمار في أسهمهم. الأسهم منخفضة الرسملة مختلفة تمامًا. في كثير من الأحيان، يعقد المروجون لهذه القضايا الصغيرة صفقة، مهما كانت ضعيفة، مع شركة كبرى كوسيلة لتعزيز سمعة شركة الأسهم الصغيرة. يُنظر إلى أي ارتباط بشركة كبرى على أنه علامة على الثقة، ويمكن أن يؤدي إلى المزيد من المستثمرين الراغبين في شراء الأسهم النقدية.

تكمن المشكلة في أنه في كثير من الحالات عندما يتم الإعلان عن بعض الصفقات أو التعاون بين شركة كبرى وشركة مساهمة صغيرة، فإن ذلك مبالغ فيه ويجعله يبدو أكبر بكثير مما هو عليه في الواقع. في كثير من الحالات عندما يتم الإعلان عن مثل هذه الصفقة، غالبًا ما يكون الوقت مناسبًا لبيع السهم عند الارتفاع الناتج لأنه بمجرد أن يدرك المستثمرون أن الصفقة ليست كبيرة مثل الترويج، فإن السهم سينخفض ​​قريبًا إلى المستويات السابقة. يمكن أن يحدث هذا أيضًا مع الأسهم العادية عندما تعلن عن تطوير تكنولوجي جديد أو شراكة أو منتج، ولكن عادةً لا توجد مبالغة في الصفقة وأي ارتفاع ناتج سوف يستمر عادةً.

يمكن أن تكون أسهم بيني مجرد احتيال

نظرًا لأن لديهم عددًا أقل من الأسهم القائمة وعادة ما تكون غير سائلة تمامًا ، فمن المرجح أن تصبح أسهم الأسهم الصغيرة هدفًا للتلاعب. تم إطلاق بعض هذه الأسهم بقصد خلق نوع من الاحتيال الذي يجذب المستثمرين، ويجعل المؤسسين أثرياء، ثم يقع السهم في غياهب النسيان. من المعروف أن الاحتيال الاستثماري أكثر شيوعًا مع الأسهم الصغيرة، حيث تجعل مستويات التداول المنخفضة من السهل التلاعب بها.

أسهم بيني للمضاربة

يمكن أن يؤدي شراء الأسهم النقدية الصحيحة في الوقت المناسب إلى تحقيق مكاسب غير متوقعة ضخمة، لكن احتمالات رؤية عوائد بالمئات أو حتى الآلاف في المائة ضئيلة للغاية. تعتبر الأسهم خارج البورصة أكثر خطورة عند مقارنتها بالأسهم العادية. غالبًا ما تشارك الأسهم الصغيرة في بعض المشاريع غير المحتملة، مثل تطوير دواء أو تقنية جديدة، أو البحث عن النفط أو الرواسب المعدنية. هذا يجعل الأسهم أكثر رهانًا نظرًا لوجود عنصر الحظ في أداء الشركة الأساسية. بالطبع، هناك بعض الحظ أيضًا عندما يتم النظر في الشركات الكبيرة الراسخة، ولكن هذا الحظ هو عنصر أصغر بكثير في الأداء العام للسهم.

تعاني أسهم Penny أيضًا من كونها أقل سيولة بكثير من الأسهم العادية. لهذا السبب، قد تجد أنه من المستحيل بيع سهم بنس واحد عندما تريد ذلك. يمكنك أيضًا أن ترى تقلبًا أكبر بكثير في أسعار الأسهم النقدية لأن أي أخبار صغيرة يمكن أن تتسبب في ارتفاع أو انخفاض سهم بنس بشكل كبير. تتمتع الأسهم العادية الأكثر سيولة باستقرار أكبر في الأسعار، ومن غير المحتمل أنك لن تتمكن من العثور على مشترٍ عندما تكون مستعدًا للبيع.

عندما تختار المضاربة على أسهم بنس قليلة، فإن القاعدة العامة الجيدة هي جني بعض الأرباح كلما ارتفع السهم. في النهاية، إذا كان بإمكانك استرداد استثمارك الأولي، فإن أي أسهم لا تزال تمتلكها تكون “مجانية” بشكل أساسي. بالطبع، يمكن أن تعمل نفس الإستراتيجية أيضًا مع الأسهم العادية، ولكنها عادةً ليست ضرورية لأن الأسهم الأكبر التي يتم تداولها في البورصات العادية أقل تقلبًا بكثير. إليك مجموعة AvaTrade الشخصية لأفضل الأسهم للتداول.

في نهاية المطاف، يجب أن تشكل هذه الأسهم الكبيرة الجزء الأكبر من ممتلكات أي متداول، مع انخفاض الأسهم النقدية الأصغر والأكثر تقلبًا إلى جزء صغير من المحفظة المتنوعة. نظرًا لأن الأسهم الصغيرة هي مضاربة جدًا، فلا يجب شراؤها إلا بأموال يمكنك تحمل خسارتها.

الخلاصة

عند الاختيار بين الأسهم العادية والأسهم الصغيرة، من المهم أن نتذكر أن الأسهم العادية للشركات المعروفة مخصصة للاستثمار، ويجب أن تشكل الجزء الأكبر من أي محفظة. تعتبر الأسهم خارج البورصة مضاربة، ويجب التعامل معها على هذا النحو، حيث تشكل جزءًا صغيرًا فقط من أي محفظة. نأمل أن توفر الأسهم العادية نموًا ثابتًا ومستقرًا على المدى الطويل. الأسهم بيني هي لتحقيق أرباح سريعة على المدى القصير. كلاهما له مكان في أي محفظة، ولكن يجب تذكر عامل المخاطرة في الأسهم الصغيرة.